Szanghaj – lata 20. XX wieku. W tym mieście molochu, w którym toczą się walki gangów chińskich, rywalizują wielkie międzynarodowe korporacje, kwitnie hazard, prostytucja i handel opium, dochodzi do okrutnego zabójstwa rosyjskiej emigrantki – tancerki, piosenkarki i prostytutki. Śledztwo prowadzą amerykańscy agenci i angielscy detektywi przy współpracy francuskich i chińskich policjantów. Richard Field, stojący u progu kariery młody brytyjski detektyw, na przekór wszechobecnej korupcji za wszelką cenę stara się znaleźć zabójcę Rosjanki. To jedyny sposób, by uratować kobietę, którą kocha – wszystko wskazuje bowiem na seryjnego mordercę. Kim jest zabójca: hersztem gangu chińskiego, skorumpowanym policjantem, białym Rosjaninem czy bolszewikiem, przedstawicielem miejscowego międzynarodowego high-life`u?