Po 178 latach pracy, każdy św. Mikołaj odchodzi na zasłużoną emeryturę. Ale zanim to się stanie, musi znaleźć swojego następcę, który co roku, w czasie Świąt Bożego Narodzenia, będzie dostarczał dzieciom upragnione prezenty. W trudnym wyborze pomagają świętemu elfy. Idealnym kandydatem okazuje się Mikołaj Barnworth, dobry i mądry, będący sierotą chłopiec.Towarzyszymy mu podczas trudnej nauki mikołajowego fachu, np. prowadzenia sań, wchodzenia przez komin i czytania dziecięcych listów z życzeniami. Małemu Mikołajowi pomagają przyjaciele: Humphrey - dowódca elfów, Rufus - mały polarny niedźwiadek i Waldorff - wierny renifer, z którymi chłopiec przeżyje wiele niezapomnianych przygód.